FALLBEISPIEL · INDIVIDUELLE VERMÖGENSVERWALTUNG · PROFIL KONSERVATIV
Wie ein konservatives Mandat bei mir tatsächlich aussieht.
Ein konkretes Beispiel — von der Konstruktion bis zur realen Umsetzung für einen Kunden. Offen gerechnet, konkret eingeordnet.
Die ausgewiesene Wertentwicklung ist überwiegend simuliert (rückgerechnete Modellrechnung 01/2020–05/2026). Simulierte Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse und kein Leistungsversprechen. Details und Einordnung weiter unten sowie im Factsheet.
Meine Firma, die alpha strategies gmbh, nutzt die von der österreichischen Finanzmarktaufsicht FMA konzessionierte Wertpapierfirma Omicron Investment Management GmbH als Partner für die Vermögensverwaltung. Dabei ist Omicron nach Wertpapieraufsichtsgesetz der Vermögensverwalter und wird von mir/alpha strategies gmbh bezüglich der einzelnen, individuellen Strategien beraten.
Warum? Weil die alpha strategies gmbh selbst die Konzession der FMA nicht beantragt hat, sondern diesbezüglich die der Omicron nutzt. Eine eigene Konzession würde zu hohe Resourcen binden, wir haben das lieber ausgelagert.
Das bedeutet daher, dass eine Vermögensverwaltung immer im Namen und auf Rechnung der Omicron Investment Management läuft und die jeweilige Strategie von der alpha strategies gmbh beraten wird.
WIE DIESES MANDAT ENTSTAND
Vom Exit zur Strategie
Den Anstoß gab ein Unternehmer aus Deutschland, der meinen Beiträgen auf LinkedIn folgte. Nach dem Teilverkauf seines Unternehmens lag ein hoher siebenstelliger Liquiditätsbetrag auf dem Firmenkonto — und die Frage, was damit geschehen soll, ohne ihn dem nächsten Zinszyklus oder einer Bauchentscheidung zu überlassen.
Daraus wurde ein diskretionäres Einzelmandat im Profil Konservativ. Kapitalerhalt und niedrige Schwankung stehen im Vordergrund — kein Renditeversprechen, sondern ein belastbares Gerüst.
Rund 20 sorgfältig selektierte Instrumente: eine Anleihenkomponente, kombiniert mit wenig korrelierten, institutionellen Liquid-Alternatives-Strategien, die Privatanlegern aufgrund ihrer Mindestzeichnungssummen üblicherweise nicht offenstehen. Regeln statt Prognosen, Diversifikation über Strategien statt über bloße Anlageklassen.
Genau dieses Portfolio bildet die Grundlage dieser Seite. Der Kunde ist seither investiert — und mit Performance wie Risikoprofil zufrieden.
TRANSPARENZ
Damit kein falscher Eindruck entsteht: Die gezeigte Historie besteht aus zwei Teilen. Beide gehören zur selben Konstruktion, sind aber unterschiedlich zu lesen.
01/2020 – 06/2025 · SIMULATION
Rückgerechnet
Modellrechnung mit den tatsächlich verwendeten Instrumenten — um zu zeigen, wie das Portfolio über einen vollen Marktzyklus funktioniert hätte. Diese Zahlen profitieren systematisch davon, dass die Auswahl rückblickend erfolgte (Selektions- und Rückschaueffekt) und liegen damit sehr wahrscheinlich über dem, was realistisch zu erwarten ist.
SEIT 06/2025 · REALES MANDAT
Tatsächlich umgesetzt
Dasselbe Portfolio, real für den genannten Kunden aufgesetzt und seither laufend betreut. Ein einzelnes Mandat über wenige Monate ist allerdings noch kein aussagekräftiger Leistungsnachweis — aussagekräftig ist die Konstruktionsweise.
Die laufend aktualisierten Kennzahlen finden Sie im interaktiven Chart weiter unten sowie im Factsheet; sie sind aus den simulierten Monatsrenditen des Gesamtzeitraums abgeleitet und entsprechend als Simulation zu lesen.
DATEN ZUM NACHVOLLZIEHEN
Chart & Kennzahlen interaktiv
Aussagekräftiger als die absolute Rendite ist das Risikoprofil: niedrige Schwankung und ein flacher, kurzer Rückgang. Die vollständigen, laufend aktualisierten Zahlen sehen Sie direkt im Chart — so bleibt diese Seite immer auf dem aktuellen Stand.
Die laufend aktualisierten Kennzahlen finden Sie im folgenden interaktiven Chart; sie sind aus den simulierten Monatsrenditen des Gesamtzeitraums abgeleitet und entsprechend als Simulation zu lesen. Sämtliche Angaben nach Kosten von 1,2% p.a. Managementgebühr.
PORTFOLIOZUSAMMENSETZUNG
ANKER
Anleihenkomponente
Kurzlaufende Anleihen hoher Bonität dämpfen Schwankungen und liefern laufenden Ertrag. Bewusst kurze Duration — kein hohes Zinsänderungsrisiko.
DIVERSIFIKATOR
Liquid Alternatives
Institutionelle Absolute-Return-Strategien mit niedriger Korrelation zu Aktien und Anleihen. Für Privatanleger ohne Einzelmandat meist nicht zugänglich.
PUFFER
Drawdown-Puffer
Strategien, die in Stressphasen stabilisierend wirken — damit ein Einbruch schnell und vollständig überwunden wird, statt monatelang zu dauern.
OPTIMIERER
Mandatsspezifische Ergänzungen
Rücksichtnahme auf die speziellen Wünsche des Investors. Z.B. nachhaltige Investments oder steueroptimierte Aktienfonds bei deutschen Firmendepots.
WIE INSTRUMENTE AUSGEWÄHLT WERDEN
TRACK RECORD QUALITÄT
Mindestens 3–5 Jahre nachprüfbare Fondshistorie. Entscheidend ist das Verhältnis aus Ertrag und Schwankung — nicht Rendite allein.
KORRELATIONSVERHALTEN
Ein neuer Baustein muss zum Rest des Portfolios wenig korreliert sein — idealerweise in Stressphasen dekorreliert.
LIQUIDITÄT & KOSTEN
Tägliche Handelbarkeit ist Pflicht. Laufende Fondskosten (TER) sind vollständig in der Simulation berücksichtigt.
Rebalancing erfolgt nicht mechanisch, sondern anlassbezogen — wenn ein Baustein aus der Zielgewichtung läuft oder sich beim Kunden etwas ändert. Keine Transaktion ohne Grund.
ERFAHRUNGEN EINHOLEN
Referenzen auf Anfrage
Der Kunde dieses Mandats steht für ein persönliches Gespräch zur Verfügung. Wenn Sie vor einer möglichen Zusammenarbeit mit jemandem sprechen möchten, der den Prozess selbst durchlaufen hat, stelle ich den Kontakt nach seiner ausdrücklichen Zustimmung gerne her. Schreiben Sie mir einfach an office@joerg-mayr.com.