Auf dem Konto, im Festgeld, ist Ihr Vermögen vermeintlich sicher. Aber „sicher“ heißt hier nur eines: Die Kaufkraft schmilzt im Stillen, Jahr für Jahr. Die naheliegende Alternative – breit in den Aktienmarkt – bringt Ertrag, aber Schwankungen, die zu einem konservativen Profil nicht passen.

Auch die klassische Mischung aus Aktien und Anleihen löst das nicht. 2022 hat es gezeigt: Beide fielen gleichzeitig – sogar Anleihen bester Bonität gaben zweistellig nach, der breite Euro-Anleihenmarkt rund 15 %. Wer sich allein auf 60/40 verlässt, steht in solchen Phasen ohne Schutz da.

Die Lösung ist weniger Prognose als Konstruktion. Ich streue über Ertragsquellen, nicht nur über Anlageklassen. Der Anker bleibt: kurzlaufende Anleihen hoher Bonität, bewusst kurze Duration – also ohne das Zinsänderungsrisiko, das 2022 so schmerzhaft war. Dazu kommen institutionelle Liquid Alternatives: Absolute-Return-Strategien mit niedriger Korrelation zu Aktien und Anleihen, für Privatanleger wegen der Mindestzeichnungssummen meist nicht zugänglich. Genau so baue ich diese Mandate.

Wie das konkret aussieht – die vollständigen Zahlen, Daten und Fakten, offen gerechnet und umgesetzt“ – finden Sie im Fallbeispiel auf meiner Website. Den Link finden Sie im ersten Kommentar.

Ob Sie Ihr Vermögen unternehmerisch erarbeitet oder geerbt haben – völlig egal. Ist es einmal liquide, ändert sich die Aufgabe: Jetzt geht es nicht mehr um das letzte Prozent Rendite, sondern darum, das Erreichte nicht wieder zu verlieren. Einen Einbruch von 50 %, wie ihn breite Aktienmärkte historisch durchaus geliefert haben, muss man sich auf diesem Niveau nicht mehr aufbürden – und es ergibt auch wenig Sinn. Deshalb zählt geringe Schwankung vor Rendite, mit dem Ziel, die Kaufkraft zu erhalten. Kapitalerhalt ist das Ziel.

Wenn Sie das ernsthaft angehen wollen – ob privates Vermögen, Firmenvermögen, in der Stiftung oder im Family Office – schreiben Sie mir. Ich arbeite bewusst mit wenigen Mandaten; ein erstes Gespräch ist unverbindlich.

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